撰文｜大蔚
编辑｜凯旋
会玩、敢玩还得看行业龙头老大。近期，宁德时代推出“锂矿返利”计划主动降价，把碳酸锂价格直接降到了打骨折的程度。
这个所谓的“锂矿返利”计划是，从宁德时代采购的电池——50%（该比例会动态调整）的电池按照20万元/吨的碳酸锂原材料价格计算，其余按照市价计算，差价返还主机厂。接受了让利的主机厂，三年内采购的电池比例不低于80%，第4-5年的供货量不低于前一年。
同时，宁德时代还向上游供应商提出约10%的降价要求。
根据上海钢联发布数据显示，截至2月21日，电池级碳酸锂均价为41.75万元/吨，与宁德时代提出的20万元/吨存在不小差距。宁王这是要带头把锂价打下来，同时为自己锁定长单。显然，它提前嗅到了电池级碳酸锂价格已处于下行通道的气息。
从去年12月开始，电池级碳酸锂价格就一直在下降，一方面锂矿产能上来了，另一方面需求量却在减少，未来不排除打价格战的可能。宁德时代“锂矿返利”这一步棋，走得实在超前。
为什么降价？
宁德时代这次的“让利”基于两个因素。第一个就是碳酸锂价格正在走进下行空间，今年的锂电池产业链很大程度上将面临利益重新分配。
宁德时代抓住这个机会，将碳酸锂价格打下来，并以此让利给车企，同时锁定车企长单，保住自己的市场份额，可谓一石二鸟。
年碳酸锂价格的暴涨，彻底改变了动力电池产业链的发展格局。一辆电动汽车，动力电池成本占到了40%-60%。而锂电池最重要的材料之一碳酸锂，在整个动力电池的成本中又占了0%-50%。在碳酸锂一飞冲天的价格走势中，车企的“生命线”被牢牢握住，连宁德时代这样的霸主也苦不堪言。业内人士称，碳酸锂的狂飙，让每一辆电动汽车年平均多摊了1.5万元的成本。卖得越多，亏得越多，成为很多车企年的写照。
在经历两轮价格疯涨后，从年12月上旬开始，碳酸锂价格终于迎来了一轮快速下跌。目前电池级碳酸锂41.75万元/吨左右的价格，几乎跌回到了一年前的价格。这也意味着，去年的两波涨幅已基本被抹平。从目前的形势看，碳酸锂价格似乎还有进一步下探的可能。
在2月17日举行的中国电动汽车百人会论坛专家媒体沟通会上，中国科学院院士欧阳明表示，今年国内锂离子电池出货量约10亿kWh（约合GWh），增长率将大幅下降。市场需求一旦缓解，将拉低价格，预计今年下半年电池级碳酸锂价格将降至5万-40万元/吨，之后其价格会稳定在0万-40万元/吨。
而碳酸锂价格的下跌，关键在于供需变化。年各大锂矿企业、电池企业、车企不断“买买买”，加速扩产，碳酸锂产能不断爬升，但新能源汽车需求却有减弱的趋势。
据财信证券研报，年1月，新能源汽车产销分别环比下滑46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.%。与此同时，电池厂商的产量和装机量也双双下降。1月份，我国动力电池产量共计28.2GWh，同比下降5.0%，环比下降46.%。动力电池装机量16.1GWh，同比下降0.%，环比下降55.4%。
目前，新能源汽车销量的增长达到了一个瓶颈阶段，在年新能源*策退市后，销量增长将会是一个严峻的问题。此前，由于动力电池成本过高，新能源车型前期涨价过多，部分车型价格远远超过燃油车，造成了消费者的观望情绪，环比下降较大。有数据显示，去年国内纯电车型同比增长81.6%，而插电式混动车型（包括插混和增程）同比增长%，也就是说，看似整个大盘大增，其实很大比例是混动贡献的，纯电动车的发展速度反而变慢了。
显然，年新能源汽车超高速增长态势难以为继，在“蓄水池”体量缩小的情况下，拿到更多订单，绑定重要客户，才能不被对手反超。而且重要的一点，宁德时代有这个实力发起价格战，一方面是作为采购体量足够大的大客户同步与锂盐厂谈判，采购价能够谈到理想价位；另一方面，是宁德时代自己的锂矿开始放量，能够缓解供应紧张。
而那些穷追不舍的二三线电池厂商，如果想跟随宁德时代打价格战，将不得不承受很大的成本压力。这就是宁德时代敢于“骨折”大降价的逻辑。
车企观望
尽管宁德时代让利幅度极大，但其实这笔买卖对于车企来讲可能只是个钓鱼的“诱饵”，毕竟一下子要签年的长订单。
根据宁德时代的表述，要达到让利的标准，必须与宁德时代签署战略合作协议，年内宁德时代供货的比例不低于80%，并且第4-5年的供货量不能低于前一年，还要提前支付一定比例的预付款。
问题是按照碳酸锂目前的价格走势，或许年底就会触及20万元/吨的价格，如果未来2年碳酸锂价格继续下降，那么宁德时代20万元的订单价格就没有任何优势，这份协议就成为捆绑车企的枷锁。而且这还是一半的采购量，其余一半还是需要按照市价计算。
目前这项承诺，并非是面对所有客户，宁德时代只在理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户进行接触。这几家车企，也是业内公认的比较有前途的电动新势力品牌，销量都还不错，所以宁德时代这个计划，颇有种想把国产新势力口碑销量好的几家车企，绑在自己战车上的味道。
对于车企来说，宁德时代算盘打得太响了，虽然车企对此让利计划倍感欣喜意外，但目前还没有公司官方表态参与此计划。
与此同时，不少新能源车企为了加强自身筹码，也在不断布局电池产业，来摆脱上游企业的影响。特斯拉电池量产爬坡进展顺利，全面量产目标时间为4年。蔚来已成立电池科技公司，广汽集团也开始自建电池工厂，而理想则引入第二、第三电池供应商。宁德时代扔来的“馅饼”，吸引力究竟几成，还需继续观察。
积极信号
突如其来的电池“一哥”带头降价，会搅动动力电池的一池春水吗？会给新能源汽车行业带来哪些影响？
总的来看，作为龙头企业采取的大幅降价让利措施，对于新能源汽车市场是一个利好信号。
对于车企而言，过高的碳酸锂价格让其苦不堪言却又无可奈何。如果宁德时代“搅水”成功，动力电池相关原材料价格下降，车企就能极大降低生产成本，对于整个新能源汽车产业链来说都是良性发展的开始。
对于近期低迷的新能源汽车市场来说，也是一个信心的提振。这两年电动汽车的价格涨得实在太快，同级别的电动汽车，几乎都要比燃油车高出2-万元，在补贴完全取消之后，新能源汽车市场顿时迎来了降温，销量锐减，观望情绪浓厚。作为电动汽车核心构成，动力电池成本的下降势必会带动电动汽车价格的下降，对于消费者来说，这是喜闻乐见的事情。
对于新能源产业链来说，可能会进入比较均衡的利益分配状态，不再出现去年锂矿企业“一骑绝尘”，车企无法盈利的情况。
在宁德时代推出“锂矿返利”计划后，锂矿巨头就坐不住了。2月20日晚间，亿纬锂能表示，“下游客户基本是尚未盈利的状态，公司会在战略上给予一定支持，在利润上部分让利下游”。亿纬锂能还透露了目前其与核心客户的三种定价方式：一是价格联动模式；二是定价返利模式（即确定一个价格，年底按照碳酸锂价格的变动情况进行返利）；三是全年锁价模式（即按照一口价的方式把一年的价格确定下来）。
一旦锂矿巨头们开始联动让利，未来动力电池成本将不可避免迎来下降。
全国乘用车联合会秘书长崔东树此前也发文称，“电动车替代燃油车，核心是价格竞争，背后是产业创新和成本控制。碳酸锂价格必将回归到20万元/吨左右的价格。”宁德时代这次的主动“内卷”，或将推动碳酸锂价格更快回到正常水平。