主题投资大行其道
基金二季度争夺三大机会
主题投资有望成为基金二季度制胜的关键法宝。
在二季度策略报告中，为数众多的基金继续强调要把握各类主题投资机会。一季度受到市场热炒的新能源、*策拉动等主题继续停留在金视野中；区域振兴和产业转移等主题在基金中逐渐升温。此外，尽管消费股一季度表现一般，但并妨碍基金看好消费主题长期的投资机会。
基金态度渐趋一致
新能源继续受关注
在全球寻找新一轮经济增长的引擎之时，新能源就进入了众人的视野，随之很快成为A股市场重点炒作的主题。根据WIND数据，一季度新能源概念板块涨幅达到79.6%，远远高于申万各大行业的指数涨幅。其中基金在该板块中的重仓股南玻A、天威保变、金风科技等表现不俗，分别上涨了103%74%和59%。
几家中小规模的基金公司在其二季度策略报告中毫不掩饰其对新能源概念股的热切期待。中海基金公司提出，二季度主题投资将有两条主线，其中一条便是新能源，对优质公司将择机增持。长城基金业表示，二季度将积极参与市值小、估值较高的主体性或成长性行业，如高科技、新能源、3G等的配置。国投瑞银基金公司也表示，看好新能、新材料、生物制药等方面的自主创新相关的投资机会。
实际上，之前对新能源炒作持谨慎态度的主流基金越来越多的高调宣称看好新能源。“这次牛市的高涨和突然结束表明，新的清洁能源和可持续发展将不可逆转，如果中国继续增长，那么能源价格就会上升，这样中国的财富就会流入产油国，与其流入产油国还不如补贴给自己，这一点上美国、日本、欧洲与中国完全利益一致，去年四万亿投资计划最投向改变，转向结构升级和平生，就是这种战略的体现，将来这种补贴还会不时出现，比如新能源、环保、*工养老等等”，广发基金经理朱平对新能源前景表现得较为乐观。
“博时平衡配置基金会择机增加新能源行业的配置，各国*府都鼓励节能减排，中国*府的4万亿投资中，环保和新能源应该也是重点”，博时基金首席策略分析师、博时平衡配置基金经理杨锐此前也曾表示。
产业转移升级
基金垂涎中西部
为数众多的基金在二季度投资策略报告中明确提到关注区域主题，特别是产业转移和升级带来的区域性投资机会，其中中西部地区成了它们眼中的香饽饽。
“关注‘投资’和‘中部’两大主题性的机会”，国泰基金公司在其二季度策略报告中提出，“重点关注中部地区的投资品、正在向中（西）部地区进行产能投资的企业所带来的投资机会；209年投资主题机会仍在产业振兴、企业并购重组、创业板推出等；区域性机会可以关注上海“两个中心”建设、中部投资、西部基础建设投资等。
国投瑞银基金公司将区域投资列为二季度三大投资主题之一。在策略报告中，它指出，目前关注的区域主题有三：一是上海本地股，这里面包括了世博和迪斯尼等多重利好的交集；二是福建版块，里面包含了海峡西岸经济区主题；三是成渝版块，因为成渝新区是西部开发的核心地区。这一观点基本得到中海基金公司支持，后者也表示，区域振兴是二季度主题投资另外一条主线，看好中西部地区、上海本地股机会和广州大运会概念。
券商研究员与基金的观点不谋而合。“短期来看，基础设施建设和产业转移推动中西部（尤其是中部）快速发展，速度超越东部地区；长期来看，基建提速和产业转移将重启中西部地区的城市化进程……中西部地区的经济增长将长期快于东部地区；在具体区域选择上，我们更看好中部地区，尤其是湖南地、安徽和江西，因为其综合成本更低、市场覆盖范围更大，以及很可能受益于*策推动的地区，尤其是四川、重庆”，申银万国分析师贺振华在一份报告中表示。
投资之后看消费
估值洼地或将翻身
随着一季度国内经济显现复苏迹象，周期性股票走得风生水起，“稳健派”的消费类个股股票似乎被市场遗忘。申万食品饮料行业指数一季度涨幅居市场倒数第三位置，仅次于为农林牧渔和医药生物，其中肉类行业龙头双汇发展一季度股价竟然下降5.2个百分点，大盘同期涨幅却达到38.5%。
富国基金公司副总经理陈戈对消费类个股的前景并不悲观。他表示，从中长期角度，中国经济转型和产业升级显然是极其重要的长期投资主题，这其中，消费服务行业就是一个典型的长期投资主题，它的波动性远远低于其它行业，将是经济发展的重要驱动力。
更有分析人士指出，如果*府如市场所言推出新一轮经济刺激方案的话，拉动内需将是其中重点，因此消费类股票将从中获益；退一步，消费类股票前期滞涨，下阶段很可能成为补涨的重要品种。